Günlük Analizler - "Her Gün Güncelleniyor"
 

Arkadaþlar bundan böyle bu baþlýk altýnda sizler için haber, teknik analiz, grafik ve forex iþlemlerinize yön verecek bilgileri paylaþýyor olacaðým. Buradaki bilgilerin þahsýma ait deðil, derleme olduðunu lütfen unutmayýnýz. Konu hakkýndaki tüm görüþ düþünce ve yorumlarýnýzý paylaþabilirsiniz.

Sevgiler

---------------------------------------------------------------------------

GBP/USD - Ýngiltere'den son haberler

Ýngiltere’de Para Politikasý Kurulu toplantýsý yaklaþýyor. Faiz kararýnýn ve tahvil alým programý hacminin açýklanacaðý toplantý Perþembe günü yapýlacak. Kurulun politika faizini mevcut düzeyi olan 0.50% düzeyinde sabit tutmasý ancak hali hazýrda hacmi 275 milyar pound olan parasal geniþleme miktarýný 50 milyar pound artýrarak 325 milyar pounda çýkarmasý bekleniyor.

Ýngiltere Ekonomik ve Sosyal Araþtýrmalar Enstitüsü moralleri bozdu. Kuruluþ Ekim ayýnda yaptýðý duyuruda Ýngiltere’nin 2012 yýlýnda 0,8%, 2013 yýlýnda ise 2,6% büyüyeceðini tahmin etmiþti. Geçen hafta oranlarý revize eden enstitü 2012 yýlý için -0,1 büyüme (daralma), 2013 yýlý için ise 2,3% büyüme bekliyor.

ABD takvimi þimdilik boþ. Geçen Cuma günü gelen beklenti üstü istihdam verilerinden sonra bu hafta Cuma gününe kadar ABD tarafýnda açýklanacak önemli bir veri yok. Cuma günkü verilerden Michigan Üniversitesi güven endeksinde azalma, Dýþ ticaret açýðý verisinde ise artýþ bekleniyor.

http://a3.sphotos.ak.fbcdn.net/hphot...63171864_n.jpg

Yunanistan görüþmelerinin son aþamaya geldiði spekülasyonlarýyla yaptýðý son yükseliþinde 38.2 (1,5835) fibonacci çizgisini de kýran GBP/USD yükseliþini sürdürüyor. Beklentilerin sürmesi pariteyi 1,60 seviyesine kadar taþýyabilir. Ancak bir süredir aþýrý alým bölgesinde bulunan paritenin Yunanistan sorununun çözülmesi ile genel düþüþ trendine kaldýðý yerden devam etmesi beklenebilir.

Þili’deki Enflasyon Rakamlarý Sonrasýnda USDCLP’deki Düþüþ Sürecek Mi?

Merkez Bankasý’nýn faiz oranlarýnda indirime gitmesiyle ülkedeki ekonomik aktivitede artýþ görülen Þili’de bugün Ocak ayý enflasyon rakamlarý açýklanacak. Veri öncesi hem ülkedeki son duruma hem de USDCLP paritesine bir göz atalým.

Dünyadaki en büyük bakýr üreticilerinden olan Þili, global ekonomide daralmaya baðlý olarak azalan bakýr ihtiyacý ve dolayýsýyla düþen bakýr fiyatlarýnýn negatif etkisiyle zor günler geçiriyordu. Ekonomiyi canlandýrmak için yükselen enflasyona raðmen merkez bankasý geçtiðimiz ayki toplantýsýnda 25 baz puanlýk faiz indirimine giderek politika faizinin %5.00’a çekti. Bunun olumlu etkileri sanayi üretiminde ve perakende satýþlarda görülmeye baþlandý. Ayrýca Çin’deki yavaþlamanýn beklentilerden daha yumuþak olmasýyla bakýra olan talep artýþ gösterdi. Böylelikle Þili, Ocak ayýnda yaklaþýk 2 milyar USD’lik dýþ ticaret fazlasý verdi.

Canlanmaya baþlayan ekonomide enflasyon oranýndaki deðiþikliði saat 13.002da açýklanacak veriyle öðreneceðiz. Ocak ayýnda TÜFE’nin aylýk bazda %0.2’ye gerilemesi bekleniyor. Beklentilerin üzerinde bir veri gelmesi USDCLP paritesindeki düþüþü yavaþlatabilir. Ancak global ekonomide toparlanmanýn baþlamasý paritedeki düþüþü hýzlandýracaktýr.

http://a5.sphotos.ak.fbcdn.net/hphot...33860871_n.jpg

USDCLP paritesinde oluþan wedge formasyonunu aþaðý yönde kýrýlmasýyla paritede yaþanan sert düþüþü yukarýdaki grafikte görebilirisiniz. 200 günlük hareketli ortalamayý da kýrarak yoluna devam eden paritenin ilerleyen günlerde en azýndan 472 seviyesine kadar geri çekilmesi beklenebilir. Beklentilerden kötü gelebilecek bir enflasyon verisi sonrasýnda paritenin 20 günlük hareketli ortalamayý da test ettiðini görebiliriz.

Açýklanacak Ýstihdam Raporu NZDUSD Paritesindeki Yükseliþi Nasýl Etkileyecek?
 

Açýklanacak Ýstihdam Raporu NZDUSD Paritesindeki Yükseliþi Nasýl Etkileyecek?

Bu gece Yeni Zelanda’da 4. çeyreðe ait istihdam raporu açýklanacak. Bu veri öncesinde ülkedeki son geliþmeleri ve NZDUSD paritesindeki hareketi inceleyelim.

2008 yýlýnda baþlayan global ekonomik krizle beraber Yeni Zelanda’daki ekonomik aktivitenin de yavaþlamasýyla ülkedeki iþsizlik oranýnda artýþ gözlendi. 2010 yýlý baþýnda %7’li seviyeleri gören iþsizlik oranýnda, daha sonra gerileme baþlasa da henüz kriz öncesi seviyelerden oldukça uzaktayýz. Enflasyon oranýnýn gerilemeye devam etmesine raðmen ekonomiyi canlandýrmak için merkez bankasýnýn %2.50 olan politika faizinde deðiþikliðe gitmemesi ekonomi için þimdilik olumsuz gözükse de Ocak ayýndan itibaren yeni bir canlýlýk göze çarpýyor. PMI endeksinin tekrardan 51 seviyesine çýkmasý yeni yýlla birlikte Yeni Zelanda’da toparlanmanýn iþareti olabilir.

http://a4.sphotos.ak.fbcdn.net/hphot...55958559_n.jpg

Bu gece saat 23.45’te açýklanacak olan 4. çeyrek istihdam raporunda iþgücüne katýlým oranýnýn %68.5’e yükselmesine raðmen iþsizlik oranýnýn %6.5’e düþmesi bekleniyor. Bu durumda NZDUSD paritesindeki yükseliþin devam ettiðini görebiliriz.

NZDUSD paritesinde Aralýk ayý sonlarýna doðru baþlayan yükseliþ hareketi devam ediyor. Kanal içerisindeki hareketin destek çizgisi kýrýlmadan trendin sonuna gelindiðini söylemek zor. Bu nedenle hareketin 0.8550 seviyesine kadar yükselme ihtimali bulunuyor.
http://a1.sphotos.ak.fbcdn.net/hphot...00564451_n.jpg

Çin’deki Enflasyon Verisi Risk Ýþtahýný Nasýl Etkiler? (CHNComp)
 

Çin’deki Enflasyon Verisi Risk Ýþtahýný Nasýl Etkiler? (CHNComp)

Yarýn global piyasalarda açýklanacak en önemli verilerden bir tanesi Çin’deki enflasyon rakamlarý olacak. Bu verinin global piyasalara ve özellikle CHNComp endeksine nasýl etki edeceðini analizimizde inceleyeceðiz.

Artan gýda ve petrol fiyatlarýnýn etkisiyle 2009 yýlý sonrasýndan itibaren Çin’de yükselmeye baþlayan enflasyon ülke yönetiminin aldýðý sýkýlaþtýrýcý önlemler sayesinde geçtiðimiz yýlýn ortasýndan itibaren gerilemeye baþladý. 2011 yýlý sonunda %4.1’e kadar gerileyen enflasyondaki düþüþün devam etmesi bekleniyor. Geçtiðimiz dönemde gýda fiyatlarýndaki düþüþün devam etmesi, piyasanýn beklentisi olan %4.0’ýn altýnda bir deðer görmemizi bile saðlayabilir. Bu durumda piyasalardaki risk iþtahý artarak endekslerde yükseliþ görülmesi bizi þaþýrtmayacaktýr.

http://a1.sphotos.ak.fbcdn.net/hphot...44366775_n.jpg

CHNComp endeksi, oluþan omuz – baþ – omuz formasyonunu kýrdýktan sonra 200 günlük hareketli ortalamayý da geçip yükseliþini sürdürüyor. Global piyasalarda yaþanan likidite bolluðunun da etkisiyle artan risk iþtahý ve Çin Merkez Bankasý’nýn karþýlýk oranlarýnda indirime giderek geniþletici para politikasýna geçebileceðine dair sinyaller bu yükseliþteki önemli etkenler. Yarýn sabahki enflasyon verisinin düþük gelmesi CHNComp endeksindeki yükseliþin devam etmesini saðlayacaktýr.
http://a7.sphotos.ak.fbcdn.net/hphot...56964276_n.jpg

Kapanýþta piyasalarda konuþulanlar 8 þubat çarþamba
 

Global Piyasalarda Yaþanan Geliþmeler ve Takip Edilmesi Gereken Veriler



Günün Önemli Haberleri



Þili’de Ocak ayý TÜFE verisi, aylýk bazda %0.1 artarak beklentilerden iyi geldi. Verinin ardýndan USDCLP paritesi düþüþüne devam etti.



Kanada’da açýklanan Ocak ayý Konut Baþlangýçlarý verisi 197.9 bin ile beklentilerin üzerinde geldi. Veri sonrasý USDCAD paritesinde düþüþ görüldü.



Takip Edilmesi Gereken Veriler



Saat 23.45’te Yeni Zelanda’da 4. Çeyrek Ýþsizlik Oraný açýklanacak (beklenti: %6.4). Verinin düþük gelmesi NZDUSD paritesini yükseltebilir.



Saat 01.50’de Japonya’da Aralýk ayý Makine Sipariþleri verisi açýklanacak (beklenti: %8.5). Verinin yüksek gelmesi USDJPY paritesini ve JAP225 endeksini yükseltebilir.



Saat 03.30’da Çin’de Ocak ayý TÜFE (beklenti: %4.0) ve ÜFE (beklenti: %0.7) açýklanacak. Verilerin düþük gelmesi CHNComp endeksini yükseltebilir.

Sabah fýsýltýlarý - 9 Þubat Perþembe 2012
 

Global Piyasalarda Yaþanan Geliþmeler ve Takip Edilmesi Gereken Veriler



Günün Önemli Haberleri

Japonya’da açýklanan Aralýk ayý Makine Sipariþleri verisi %6.3 artýþ göstererek beklentilerden kötü geldi. Veri sonrasý USDJPY paritesinde yükseliþ görüldü.
Yeni Zelanda’da açýklanan 4. Çeyrek Ýþsizlik Oraný %6.3’e gerileyerek beklentilerden oldukça iyi geldi. Veri sonrasý NZDUSD paritesinde satýþ görüldü.
Çin’de açýklanan Ocak ayý ÜFE ve TÜFE verileri sýrasýyla %0.7 ve %4.5 olarak açýklandý. Verilerin ardýndan CHNComp endeksine satýþ geldi



Takip Edilmesi Gereken Veriler

11:30’da Ýngiltere sanayi üretim verisi açýklanacak. Bugün açýklanacak Ýngiltere Para Politikasý Kurulu kararlarýný da etkileyebilecek olan veri yýllýk bazda bir önceki dönem olduðu gibi -3.1% bekleniyor. Beklenti üstü sanayi üretim verisi genelde para birimine olumlu yansýr.
Saat 14:00’de Ýngiltere Para Politikasý Kurulu faiz oraný ve tahvil alým programýna ait kararlarýný açýklayacak. Faiz oranýnda (%0.50) bir deðiþim beklenmezken tahvil programý hacminin 50 milyar pound artýrýlarak 325 milyar pounda çýkarýlmasý bekleniyor. Parasal geniþleme saðlayan programýn hacminin artmasýnýn para birimine olumsuz yansýmasý beklenir. Ancak Yunanistan beklentisinin sürmesi etkiyi azaltabilir/geciktirebilir.
14:45’te Avrupa Merkez Bankasý faiz oraný kararý açýklanacak. Faiz oranýnda (%1) herhangi bir deðiþim beklenmezken karar sonrasý AMB Baþkaný Draghi’nin yapacaðý konuþma önemli.
Saat 15.30’da Kanada’da Aralýk ayý Yeni Konut Fiyatlarý Endeksi açýklanacak (beklenti: %2.5). Verinin yüksek gelmesi USDCAD paritesini düþürebilir.
Saat 15.30’da Amerika’da Haftalýk Ýþsizlik Maaþý Baþvurularý verisi açýklanacak (beklenti: 370 bin). Verinin yüksek gelmesi US500 endeksini yükseltebilir.

Yeni Zelanda’daki Ýþsizlik Oraný Gerçeði Yansýtýyor Mu? (NZDUSD)
 

Yeni Zelanda’daki Ýþsizlik Oraný Gerçeði Yansýtýyor Mu? (NZDUSD)

Yeni Zelanda’da dün gece açýklanan iþsizlik oraný her ne kadar düþüþ gösterse de veriler derinlemesine incelendiðinde olumlu bir rapor olmadýðý anlaþýlýyor. Bu nedenle NZDUSD paritesinde satýþ görüldü. Analizimizde açýklanan istihdam raporunu ve NZDUSD paritesini inceleyeceðiz.

Yeni Zelanda’da 4. çeyrekteki iþsizlik oranýnýn %6.6’dan 56.3’e gerilemesi ilk bakýþta olumlu gözüküyor. Ancak açýklanan istihdam raporunun beklentileri karþýladýðýný söylemek zor. Ülkede çalýþan kiþi sayýnda sadece %0.1’lik bir artýþ görülmesi ve iþgücüne katýlým oranýnýn %68.2’ye gerilemesi iþsizlik oranýnda görülen düþüþteki ana etkenler olarak karþýmýza çýkýyor. Ülkede ekonomik durumun kötüye gitmesi durumunda, düþük seviyede seyreden enflasyonun da etkisiyle, merkez bankasýnýn faiz indirimine gitme olasýlýðý artacaktýr.

Bu gece de yine ülkedeki ekonomik durum hakkýnda bilgi verecek olan Ocak ayý Kredi Kartý Harcamalarý açýklanacak. Verinin aylýk bazda %0.2 artýþ göstermesi bekleniyor. Düþük gelebilecek bir veri NZDUSD paritesindeki düþüþ görülmesine neden olabilir.

http://a2.sphotos.ak.fbcdn.net/hphot...90555871_n.jpg

NZDUSD paritesi yükseliþ kanalýnda ilerlemeyi sürdürüyor. Ancak olumsuz istihdam verisi sonrasýnda hareketin 0.8405 seviyesini geçememesi halinde paritede destek çizgisine kadar bir geri çekilme beklenebilir. Ancak þu aþamada bu desteðin kýrýlmasý zor gözüküyor.

Hamle Sýrasý Ýngiltere Merkez Bankasý’nda
 

Hamle Sýrasý Ýngiltere Merkez Bankasý’nda

Son iki haftadýr hiçbir sonuç alýnamayan Yunanistan tahvil görüþmelerine kitlenen piyasalar bugün önce Ýngiltere ve ardýndan Avrupa Merkez Bankasý toplantýlarýný izleyecek. Politikasý faiz oraný deðiþimi beklenmeyen Ýngiltere’de toplantý öncesi önemli verilerden sanayi üretimi açýklanacak. Þimdi veriye ve EUR/GBP paritesinin son durumuna bir göz atalým.

Yatýrýmcý Sözlüðü

Sanayi üretim endeksi bir ülkede üretim, madencilik, gaz ve elektrik sektörlerinin toplam üretim hacimlerinde yaþanan deðiþim miktarýný gösterir. Aylýk olarak açýklanan veri, faiz oranlarýna ve tüketici talebine karþý oldukça duyarlýdýr. Bu nedenle merkez bankalarý tarafýndan oldukça yakýndan takip edilen verinin genelde beklenenden yüksek gelmesi para birimine olumlu, düþük gelmesi ise olumsuz yansýr.

[img width=600 height=257]http://a7.sphotos.ak.fbcdn.net/hphotos-ak-snc7/424792_367043639991980_106658986030448_1347835_897 052495_n.jpg[/img]

Ýngiltere sanayi üretim verisi 11:30’da açýklanacak. Bugün açýklanacak Para Politikasý Kurulu kararlarýný da etkileyebilecek olan veri yýllýk bazda bir önceki dönem olduðu gibi -3.1% bekleniyor.

[img width=600 height=270]http://a5.sphotos.ak.fbcdn.net/hphotos-ak-ash4/s720x720/405559_367043716658639_106658986030448_1347836_868 045142_n.jpg[/img]

Düþüþünü sürdüren sanayi üretimi ve son çeyrekte yaþanan ekonomik daralmanýn ardýndan bugün toplanacak Para Politikasý Kurulu’nun parasal geniþleme (tahvil alým) programýnýn hacmini artýrmasý bekleniyor. Beklenti veya beklenti altý düzeyinde gelecek sanayi üretimi verisi kurulun iyice köþeye sýkýþmasýna neden olacak ve hacmin yükseltilme ihtimalini artýracaktýr. Bu durumda EUR/GBP paritesinin yükseliþini sürdürmesi ve 23.6 (0.8425) fibonacci çizgisini kýrmasý muhtemel.

Avrupa’daki Toplantýlar Öncesi US500 Endeksindeki Son Durum
 

Avrupa’daki Toplantýlar Öncesi US500 Endeksindeki Son Durum

Bu hafta veri akýþýnýn az olduðu Amerika’da gözler Avrupa ve Asya’dan gelecek verilere çevrilmiþ durumda. Bunlardan en önemlisi ise bugün yapýlacak olan Ýngiltere ve Avrupa Merkez Bankalarý toplantýlarý olacak. Bu toplantýlar öncesiUS500 endeksindeki hareketlere bir göz atalým.

Bu sabah Çin’den gelen enflasyon rakamlarýnýn etkisiyle US500 endeksinde görülen satýþ hareketi kýsa süreli oldu. EURUSD paritesinin direnç seviyesini kýrarak 1.33’ü geçmesiyle merkez bankalarý toplantýlarý öncesi piyasalarda olumlu bir hava hakim.

Merkez Bankasý kararlarýndan ilkini saat 14.00’da Ýngiltere Merkez Bankasý açýklayacak. Politika faizinin %0.50’de sabit býrakýlmasýnýn beklendiði toplantýda, piyasada hakim olan görüþ 50 milyar GBP’lik yeni bir tahvil alým programýnýn açýklanacaðý þeklinde. Ancak sene baþýndan beri gelen olumlu verilerin bu yönde bir kararýn en azýndan bir sonraki toplantýya ertelenmesine neden olabilir. Bu durumda GBP’nin deðer kazandýðýný görebiliriz.

Saat 14.45’te ise Avrupa Merkez Bankasý, faiz oranlarý ile ilgili kararýný açýklayacak. Politika faizinin %1.00’da sabit býrakýlmasý bekleniyor. Ay sonunda yeni bir LTRO programýyla piyasaya nakit akýþý saðlayacak olan bankanýn bu yönde bir karar vermesi yüksek bir olasýlýk.

[img width=600 height=270]http://a6.sphotos.ak.fbcdn.net/hphotos-ak-ash4/s720x720/397847_367048746658136_106658986030448_1347847_106 7450930_n.jpg[/img]

Piyasadaki bu geliþmelerin etkisiyle US500 endeksi yükseliþine neredeyse ara vermeden devam ediyor. Endeksin önündeki bir sonraki direnç seviyesi 1354. Endekste bir geri çekilme hareketinin görülmesi durumundan 20 günlük hareketli ortalamanýn daha önce de olduðu gibi destek görevi görmesi beklenebilir.

EURUSD – maintaining the momentum…
 

EURUSD – maintaining the momentum…

The EURUSD managed to move out of the multiday 1,3030-1,3230 consolidation and yesterday tested the upper limit but this time as a support. Despite numerous attempts bears failed to push the pair back into this range as the 1,3230 was tested this time as a support and consequently the pair moved up. A typical target is a range of a previous consolidation, that is 1,3430. On the weekly bulls may aim at an upper limit of the long-term downward channel – currently at around 1,36.

Naturally, those prospects are dependent on the ECB today. The Bank will almost certainly refrain from cutting rates but the consensus assumes the cut may be suggested for March. Should that happen, the EURUSD rally could be undermined. Only stopping short of such suggestion by Mr Draghi will be a clear buy for the pair.

http://a3.sphotos.ak.fbcdn.net/hphot...50023369_n.jpg

GBPUSD – another surprise?

The BoE meeting today is no less relevant. The Bank was observing the situation for a while and the consensus assumes that it is a time for some action. Precisely, the Bank is expected to expand the capacity of the bond purchases program by 50 bln GBP (to 325 bln). Nevertheless, the decisions does not look as a done-deal to us. The British PMIs in January literally sky-rocketed and since it was (more less) a Europe-wide tendency, authorities may hope for the recovery to come sooner than expected and thus refrain from expanding the balance sheet.

A situation on the GBPUSD is somewhat tricky. The pair failed to move above 1,59 and we saw a bearish engulfment yesterday on the daily which could well herald some correction of the recent rally. That could happen if the BoE expands the balance sheet and the ECB announces a cut (for March), undercutting a rally on the EURUSD. However, should the market be surprised in both instances, we may well have a surprise rally, taking us even to 1,6125.

http://a7.sphotos.ak.fbcdn.net/hphot...17007788_n.jpg

Copper – Chinese inflation

One of the reasons behind a recent rally, especially on industrial commodities, was an expectation that the Chinese authorities were once again bound to support the economy in light of a global slowdown. Those expectations were not without a ground as the Chinese may want to keep the economy running at full speed ahead of the political shift in 2013. In that context, the CPI data for January are disappointing.

The CPI rose to 4,5% y/y from 4,1% in December, beating expectations of 4,0-4,1% y/y and suggesting the reserve ratio cuts were not so certain. That’s a bad news for copper that has been testing a key 8600 USD resistance following an impressive rally. This new uncertainty suggest a profit taking, taking us at least to 8150 USD.

http://a8.sphotos.ak.fbcdn.net/hphot...11965843_n.jpg